Does the urban wage premium imply a higher firms’ labor share in big cities?

Dans Regional Science and Urban Economics, vol. 115, 1 novembre 2025, Florian Mayneris

Florian Mayneris, qui dirige l’équipe de recherche Développement économique et inégalités des territoires (DEIT), a publié un article dans le dernier volume de la revue « Regional Science and Urban Economics« .

Abstract

I find that on average, the firm-level labor share slightly increases with local employment density in the manufacturing sector, but this relationship is heterogeneous across industries. Through the lens of a theoretical framework featuring a CES production function, I show that this heterogeneity arises because both the density-elasticity of the relative cost of labor (adjusted for productivity) and the elasticity of substitution between capital and labor vary across industries. The magnitude of the effects I find implies that in several industries, agglomeration economies are not Hicks-neutral. Moreover, the higher the density-elasticity of the firms’ labor share, the lower their propensity to locate in denser areas, all else being equal.
Florian Mayneris, Responsable de l'équipe de recherche sur le Développement économique et les inégalités des territoires (DEIT)
Développement économique et inégalités des territoires (DEIT)

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Thèmes et mots-clés

Publications, Développement économique et inégalités des territoires (DEIT), Analyses et perspectives, Blogue du CORIM, commerce international, États-Unis

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